NISAの投資信託の選び方で迷ったら、「どの投資枠で買うか」「何に投資する商品か」「手数料はいくらか」「自分がどこまで値下がりを受け入れられるか」の4つを順番に確認するのが基本です。投資信託の数はとても多いため、人気ランキングだけで選ぶと、自分の目的やリスクの許容度に合わないこともあります。この記事では、金融庁の情報をもとに、初心者が投資信託を選ぶときの考え方を整理します。なお、特定の商品の購入をおすすめするものではありません。
結論：投資枠・投資先・手数料・リスクの4点で絞り込む
投資信託は「何に投資しているか」で値動きの大きさが変わり、「手数料」は保有している間ずっと運用成績に影響します。まずはつみたて投資枠で使うのか成長投資枠で使うのかを決め、そのうえで投資先の地域や資産の種類、手数料、自分のリスク許容度を確認しながら候補を絞り込むと、選びやすくなります。投資信託には元本割れのリスクがあり、将来の運用成果は保証されていない点も理解しておきましょう。
NISAの2つの投資枠を整理（2026年11月時点）
| 項目 | つみたて投資枠 | 成長投資枠 |
|---|---|---|
| 年間投資枠 | 120万円 | 240万円 |
| 非課税保有限度額（総枠） | 1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで） | |
| 非課税保有期間 | 無期限 | |
| 買える投資信託 | 一定の基準を満たした投資信託 | 投資信託のほか上場株式なども（一部対象外あり） |
出典：金融庁「NISAを知る」（2026年11月時点）。2つの枠は併用でき、合計で年間360万円まで投資できます。投資枠の違いはつみたて投資枠と成長投資枠の違いでも解説しています。
ポイント1：どの投資枠で買うかを決める
つみたて投資枠で買えるのは、長期の積立・分散投資に向くとされる一定の基準を満たした投資信託に限られています。対象商品は金融庁のサイトで一覧が公開されているため、初心者が候補を探すときの手がかりになります。成長投資枠は選べる商品が広い分、自分で中身を確認する必要がより大きくなります。
ポイント2：何に投資しているかを確認する
投資信託は、国内株式・海外株式・債券・不動産（REIT）など、投資先によって値動きの大きさが違います。一般的に、株式の割合が多いほど値動きは大きくなりやすく、債券を組み合わせたバランス型は比較的値動きが穏やかになりやすい傾向があります。また、指数に連動することを目指す「インデックスファンド」と、指数を上回る成果を目指す「アクティブファンド」の違いも知っておきましょう。詳しくはインデックスファンドとアクティブファンドの違いで解説しています。
ポイント3：手数料（信託報酬など）を確認する
投資信託には、購入時の手数料、保有している間にかかる信託報酬（運用管理費用）、解約時の信託財産留保額などのコストがあります。中でも信託報酬は保有期間中ずっとかかるため、長く持つほど影響が大きくなります。同じような投資先の商品を比べるときは、信託報酬の違いを確認しましょう。仕組みは信託報酬とはでまとめています。
ポイント4：自分のリスク許容度に合うかを考える
同じ投資信託でも、ある人には合っていて、別の人には合わないことがあります。使う予定の時期が近いお金や、値下がりしたときに不安で売ってしまいそうな金額を投資に回すと、損失を確定させてしまうことにつながりかねません。生活防衛資金を確保したうえで、長く続けられる金額と商品を選ぶことが大切です。
FPとして家計相談を受ける中では、「ランキング上位だから」「知人が買っているから」という理由で選んだものの、値動きの大きさを知らずに不安になってしまったという声をよく聞きます。一般的な傾向として、商品の中身とコストを理解して選んだ人ほど、相場が下がったときにも落ち着いて続けやすいようです。
NISA口座で投資信託を始めたい場合の口座開設の流れや条件は、以下から確認できます。
▶ ひふみ投信（NISA）の詳細・最新キャンペーンを確認する
なお、NISA口座は1人1口座で、金融機関の変更には手続きが必要です。すでに別の金融機関でNISA口座を持っている人はNISAの金融機関の変更手続きを確認してください。
デメリット・注意点
- 投資信託は値動きがあり、元本割れのリスクがある（運用成果は保証されない）
- NISAで損失が出ても、ほかの口座の利益と損益通算はできない
- 過去の運用成績は将来の成果を約束するものではない
- 手数料が高い商品は長期保有で負担が大きくなりやすい
- 金融機関によって取り扱う投資信託の種類が異なる
向いている人・向いていない人
- 向いている人：長期で少しずつ資産形成をしたい人
- 向いている人：生活防衛資金を確保したうえで、余裕資金がある人
- 向いている人：商品の中身と手数料を確認してから選びたい人
- 向いていない人：近いうちに使う予定のお金を増やしたい人
- 向いていない人：値下がりに強い不安を感じ、すぐに売ってしまいそうな人
よくある質問
Q. 投資信託はいくつ持てばいいですか？
A. 決まった数はありません。1本の中で幅広く分散されている商品もあるため、数を増やすより、投資先が重なっていないかを確認することが大切です。
Q. 途中で投資信託を変えることはできますか？
A. 積立の設定を変えたり、保有中の商品を売却して別の商品を買ったりすることはできます。売却した分の枠の扱いなど制度のルールは、金融庁のサイトや金融機関の案内で確認してください。
Q. つみたて投資枠と成長投資枠は同じ金融機関で使えますか？
A. はい、NISA口座は1人1口座のため、同じ口座の中で2つの枠を併用します。
ミナト先生のまとめ
NISAの投資信託は、投資枠・投資先・手数料・リスク許容度の4点を確認して選ぶのが基本です。ランキングや評判だけで決めず、商品の中身を理解したうえで、無理のない金額から始めましょう。投資には元本割れのリスクがあります。口座開設の前に、申込前に必ず公式サイトで最新の条件をご確認ください。
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この記事を書いた人：ミナト先生／FP2級・元携帯キャリア営業（約1万契約）。通信費と家計の”損しない”見直しを発信しています。
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