インデックスファンドとアクティブファンドの違い【2026年8月】

「NISAでつみたてを始めようと思って商品一覧を見たら、『インデックスファンド』『アクティブファンド』という言葉が出てきて、どちらを選べばいいのか分からない」——そんな声を、家計相談の場でもよく耳にします。

この記事では、インデックスファンドとアクティブファンドの違いを、FPの視点から整理してご紹介します。どちらか一方が優れているという話ではなく、それぞれの仕組みと特徴を理解したうえで、ご自身の考え方に合う方を選ぶための材料として読んでいただければと思います。

なお、投資信託は値動きのある商品であり、購入時より価値が下がる（元本割れする）可能性があります。この点は、ファンドの種類にかかわらず共通する注意点です。

結論：運用の「やり方」が違う、という話です

• インデックスファンド：日経平均株価や米国のS&P500のような「指数（インデックス）」と、同じような値動きを目指す投資信託です。
• アクティブファンド：運用の専門家（ファンドマネージャー）が銘柄を調査・選定し、指数を上回る運用成果を目指す投資信託です。

「目指す」という表現のとおり、どちらも将来の運用成果を保証するものではありません。指数を上回る成果を目指すアクティブファンドが、必ず指数を上回るとは限りませんし、インデックスファンドが指数どおりに動く保証もありません。

NISA制度の要点（2026年8月時点・出典：金融庁）

このテーマはNISA口座での商品選びの場面でよく出てくる疑問のため、あわせてNISA制度の枠組みを確認しておきます。

※上記は金融庁の公表情報にもとづきます。制度は改正される場合があるため、最新情報は金融庁の公式サイトでご確認ください。

仕組みの解説：2つのファンドの違い（比較表）

※信託報酬の水準は商品によって異なります。具体的な料率は、証券会社の商品ページや目論見書（交付目論見書）で必ずご確認ください。

信託報酬は、投資信託を保有している間、ずっとかかり続ける費用です。運用成果がどうなるかは誰にも分かりませんが、信託報酬は運用成果にかかわらず一定の割合で差し引かれます。そのため、「長期間・同じ条件で保有し続けた場合、費用が低いほど手元に残る金額が増えやすい」というのは、投資の仕組み上の一般的な傾向としてよく説明されます。

一方で、アクティブファンドの信託報酬が高い分だけ運用成果でそれを上回るケースもあれば、下回るケースもあります。「信託報酬が低い＝得」「信託報酬が高い＝損」と単純に言い切れるものではない、という点は押さえておきたいところです。信託報酬の仕組みについては、こちらの記事でも詳しく解説しています。

注意点・元本割れのリスク

• 投資信託は、インデックス型・アクティブ型を問わず、値動きのある商品です。購入時より基準価額が下がり、元本割れする可能性があります。
• アクティブファンドは、運用方針によってインデックスファンドより値動きが大きくなる場合があります。
• 信託報酬以外にも、購入時手数料や信託財産留保額がかかる商品があります。事前に目論見書で確認しましょう。
• 「アクティブファンド＝ハイリターン」という単純な図式ではありません。指数を下回る運用成果になる年もあります。

インデックスファンドが向いている人・アクティブファンドが向いている人

インデックスファンドが向いている可能性がある人

• 値動きの理由がわかりやすい商品で、コツコツ積み立てたい方
• 個別の企業分析より、市場全体の動きに合わせた運用を望む方
• 信託報酬などのコストをできるだけ抑えたい方

アクティブファンドが向いている可能性がある人

• 運用方針に共感できるファンドがあり、その方針を応援したい方
• 特定のテーマ・分野への投資に関心がある方
• 信託報酬が高めでも、専門家による銘柄選定に納得感がある方

NISAのつみたて投資枠は、金融庁が定めた基準を満たす商品（長期・積立・分散投資に適したもの）に対象が限定されています。つみたて投資枠と成長投資枠の違いについては、こちらの記事でも整理していますので、あわせてご覧ください。

NISA口座で商品を選ぶときの手順

1. NISA口座を開設する：金融機関を選び、口座開設を申し込みます。開設方法はこちらの記事で解説しています。
2. つみたて投資枠の対象商品一覧を確認する：金融機関のサイトで、インデックス型・アクティブ型それぞれの取扱商品を確認します。
3. 目論見書（交付目論見書）を確認する：運用方針・投資対象・信託報酬などの費用を必ず確認します。
4. 運用方針とコストのバランスで判断する：「値動きの理由をシンプルに把握したいか」「特定の運用方針に共感できるか」を基準に選びます。
5. 無理のない金額で積み立てを始める：一度に大きな金額を投じるのではなく、家計に無理のない範囲で継続することを優先します。

よくある質問

Q1. インデックスファンドとアクティブファンド、どちらを選べば良いですか？
A. どちらが正解ということはなく、運用方針への理解度やコストへの考え方によって向き・不向きが分かれます。両方を組み合わせて保有する方法もあります。

Q2. アクティブファンドは必ずインデックスファンドより成果が出ますか？
A. いいえ。アクティブファンドは指数を上回る成果を「目指す」商品であり、必ず上回ることを保証するものではありません。指数を下回る運用成果になる可能性もあります。

Q3. 信託報酬が低い商品を選べば損をしませんか？
A. 信託報酬は費用の一部にすぎず、運用成果を保証するものではありません。信託報酬の低さだけで「損をしない」とは言い切れない点にご注意ください。

Q4. NISA口座ではどちらのファンドも購入できますか？
A. つみたて投資枠は、金融庁が定めた基準を満たす投資信託（インデックス型・一部のアクティブ型を含む）に限定されています。成長投資枠は対象商品の幅がより広くなります。詳しい枠の違いは、証券会社の商品ページや金融庁の公式情報でご確認ください。

Q5. 投資信託とインデックスファンドは同じものですか？
A. インデックスファンドは投資信託の一種です。投資信託そのものの仕組み（値動きの理由や手数料の考え方）を理解しておくと、ファンド選びの判断がしやすくなります。

ミナト先生のまとめ

家計相談をしていると、「アクティブファンドの方が頑張って運用してくれそうだから安心」というイメージだけで選んでしまう方に出会うことがあります。ですが、大切なのは「どちらが頑張っているか」ではなく、運用の仕組みと費用を理解したうえで、ご自身が納得できる商品を選ぶことだと感じています。迷ったときは、目論見書や運用報告書に目を通す習慣をつけることをおすすめします。

この記事を書いた人：ミナト先生／FP2級・元携帯キャリア営業（約1万契約）。通信費と家計の"損しない"見直しを発信しています。

投資判断はご自身の責任で行ってください。個別の状況に応じたご相談は、必要に応じて専門家にご確認ください。制度は改正される場合があります。最新の内容は金融庁・国税庁などの公式情報でご確認ください。