つみたて投資枠と成長投資枠の違いをFPが解説【2026年7月】

この記事でわかること

「NISAを始めようと思ったら『つみたて投資枠』と『成長投資枠』という2つの言葉が出てきて、違いがよくわからない」——そんな声を家計相談の中でよく聞きます。この記事では、FP2級のミナト先生が、金融庁の公表情報をもとに2つの枠の違いを整理します。

結論から言うと、つみたて投資枠と成長投資枠は「使える金額」と「買えるもの」が違うだけで、どちらも同じNISA口座の中にある非課税の枠です。片方だけを使うことも、両方を組み合わせて使うこともできます。

なお、投資信託や株式は値動きのある商品です。NISA口座で購入した場合でも、購入時より価値が下がる（元本割れ）可能性があります。この点は先に押さえたうえで読み進めてください。

つみたて投資枠と成長投資枠の違い（一覧表）

出典：金融庁「NISAを知る」（2026年7月時点）

年間投資枠の合計は360万円（120万円＋240万円）です。また、売却した分の枠は翌年以降に再利用できます。

つみたて投資枠のしくみ

つみたて投資枠は、長期・積立・分散投資に適した商品として金融庁が基準を定めた投資信託の中から選ぶ枠です。対象商品は運用会社が自由に選べるわけではなく、信託報酬の水準など一定の条件をクリアしたものに絞られています。

買い方は「積立」が基本で、毎月・毎週など決まったタイミングで一定額を買い付けていく方法が中心になります。年間の上限は120万円です。

成長投資枠のしくみ

成長投資枠は、上場株式や投資信託などをより幅広く選べる枠です。つみたて投資枠と違い、一括でまとまった金額を購入することもできます。年間の上限は240万円です。

ただし、成長投資枠にも対象外の商品があります（信託期間が短いものや、毎月分配型の投資信託の一部などです）。購入前に、利用する証券会社で対象商品かどうかを確認してください。

注意点・デメリット

• 元本割れのリスクがある。投資信託や株式は値動きのある商品で、購入時より値下がりする可能性があります。NISA口座は税金が優遇される制度であって、値下がりを防ぐ制度ではありません。
• 非課税枠の再利用にはタイムラグがある。売却した分の枠は「翌年以降」に復活する仕組みで、売却した年のうちにすぐ使えるわけではありません。
• 損益通算・繰越控除ができない。NISA口座での損失は、他の課税口座の利益と相殺したり、翌年以降に繰り越したりすることができません。
• 成長投資枠は対象外の商品がある。すべての上場株式・投資信託が対象になるわけではないため、事前確認が必要です。

向いている人・向いていない人

つみたて投資枠が向いている人

• まとまった資金がなく、毎月少しずつ積み立てたい人
• 商品選びに時間をかけたくない人（対象商品があらかじめ絞られているため）

成長投資枠が向いている人

• ボーナスなどまとまった資金を一括で投資したい人
• 個別の上場株式にも投資したい人

投資が初めての人・まとまった余裕資金がない人が、無理に上限まで使う必要はありません。家計に無理のない範囲で、生活防衛資金（生活費の3〜6か月分など）を確保したうえで検討する方に向いています。

なお、資産形成と合わせて保障の見直しを検討したい方は、生命保険の種類、多すぎない？スッキリわかる「基本の3タイプ」と損しない選び方もあわせてご覧ください。

NISAの始め方（手順の目安）

1. NISA口座を開設する証券会社を決める（1人1口座までです）
2. 証券会社の口座開設ページから、NISA口座の申し込みを行う
3. 税務署の審査（重複口座がないかの確認）を経て口座が開設される
4. つみたて投資枠・成長投資枠、それぞれで購入する商品を選ぶ
5. 積立設定、または一括購入の注文を行う

より詳しい始め方の手順は、NISAの始め方をFPが解説【2026年7月】で解説しています。具体的な手続きの流れや必要書類は、口座を開設する証券会社の公式サイトで最新の内容をご確認ください。

よくある質問

Q. つみたて投資枠と成長投資枠は両方使えますか？
A. はい。同じNISA口座の中で、どちらの枠も利用できます。年間投資枠の合計は360万円までです。

Q. 成長投資枠だけでNISAを使うことはできますか？
A. 可能です。成長投資枠の年間240万円の範囲内であれば、つみたて投資枠を使わなくても利用できます。

Q. どちらの枠から使うべきですか？
A. 制度上の優先順位はありません。まとまった資金の有無や、どんな商品を買いたいかによって選び方が変わります。個別の状況によるため、必要に応じて専門家にご相談ください。

Q. 非課税保有限度額の1,800万円を使い切ったらどうなりますか？
A. 新規の買付はできなくなりますが、売却すればその分の枠は翌年以降に再利用できます。

ミナト先生のまとめ

つみたて投資枠と成長投資枠は、どちらも同じNISA口座にある非課税の枠で、違うのは「年間の上限額」と「買えるものの範囲」です。家計相談の場でも、この2つを混同して「どちらか一方しか使えない」と誤解している方によく出会います。まずは制度の全体像を押さえたうえで、ご自身の家計に無理のない範囲で検討してみてください。

投資判断はご自身の責任で行ってください。個別の状況に応じたご相談は、必要に応じて専門家にご確認ください。

制度は改正される場合があります。最新の内容は金融庁・国税庁などの公式情報でご確認ください。

この記事を書いた人：ミナト先生／FP2級・元携帯キャリア営業（約1万契約）。通信費と家計の"損しない"見直しを発信しています。